MIX DE COMPARABLES INTERNOS Y EXTERNOS PARA UN RANGO INTERCUARTIL
“En
algunos casos es posible aplicar el principio de plena competencia hasta
determinar una cifra única (por ejemplo, un precio o un margen) que constituirá
la referencia más fiable para establecer si una operación responde a las
condiciones de plena competencia. Sin embargo, en la medida en que la
determinación de precios de transferencia no constituye una ciencia exacta,
habrá muchas ocasiones donde la aplicación del método o métodos más apropiados conduzcan
a un rango de cifras en el que todas ellas sean relativamente igual de
fiables…”
Los que
nos dedicamos a este tema, sabemos que obtener un rango de precios es un reto
importante, ya que para su obtención es necesario identificar operaciones no
vinculadas comparables a la transacción sujeta a análisis, sin importar cuál
fue el método de análisis seleccionado. Desde un Precio Comparable No
Controlado (PC o CUP) hasta un Método de Margen Neto Operacional (MTU o TNMM),
identificar operaciones comparables adecuados es vital para obtener resultados
fiables que sirvan como marco de referencia para establecer una política
intercompañía.
Dentro del
mundo de los comparables, las Guías de la OCDE identifican dos tipos: (i) los
internos y (ii) externos. Los comparables internos, pueden estar más
estrechamente relacionados con la operación vinculada revisada que los
comparables externos. En términos sencillos, los comparables internos son
aquellas referencias de comparación que se generan entre transacciones que
realizan las empresas del Grupo con terceros independientes, mientras que las
comparables externas son transacciones que se realizan entre terceros
independientes que no tienen relación alguna con las empresas del Grupo
analizado.
En muchos
países, las Administraciones Tributarias dan preferencia a los comparables
internos sobre los externos, ya que, en teoría se pudieran considerar más
confiables al ser información más completa y menos costosa de obtener. Sin
embargo, las mismas Guías de la OCDE en el párrafo 3.28 reconocen que los
comparables internos no siempre son más fiables, ya que, para considerar que un
comparable es fiable se deben considerar los cinco factores de comparabilidad,
además de las pautas sobre ajustes de comparabilidad. Los cuales son aplicables
para ambos tipos (internos y externos).
Otro punto
importante a resaltar es que, en muchas ocasiones, a pesar de que el analista
realizó todos los esfuerzos posibles por conseguir comparables, la información
disponible tanto interna como externa es limitada, lo que representa que se
seleccionen comparables con diferencias que no pueden ser cuantificadas,
generando un problema en la confiabilidad del resultado del rango de mercado,
el cual se acentúa en caso de que no se cuente con un número importante de
observaciones. Esto último, debido a que no se puede lograr estrechar los
resultados del rango mediante herramientas estadísticas como los son, el rango
intercuartil, u otros percentiles, como lo sugieren las Guías.
Muchos
asesores con base en estadística reconocemos que un rango intercuartil se puede
generar con tan solo dos observaciones de comparables, y aún y cuando esto es
cierto, no podemos negar el hecho de que un número tan limitado puede arrojar
resultados cuestionables, sobre todo, si tomamos en cuenta que su
comparabilidad no alcanza a satisfacer las necesidades del analista o la
Administración Tributaria, en su defecto.
A pesar de
que el problema anterior es común, un tema que no se explora en las Guías de
Precios de Transferencia (tal y como lo hace con el uso de dos métodos para
obtener un enfoque concluyente en un análisis, por ejemplo) es el de utilizar
tanto comparables internos como externos para desarrollar un rango
intercuartil. Reconozco que lo anterior pudiera ser un tema que genere
sentimientos encontrados y para algunos la respuesta sería un no rotundo, por
la simple y sencilla razón de que no es común verlo aplicado en análisis de
precios de transferencia (en lo particular nunca lo he visto) o bien podamos
encontrar tantos casos distintos que la situación tenga diversas aristas para
analizar antes de poder responder si es viable o no un mix de comparables
internos y externos para obtener el dichoso rango de plena competencia.
En lo
particular, antes de escribir este artículo tuve mis dudas, debido a que como
lo mencioné, un mix de comparables puede sonar algo descabellado, sin embargo,
como dicen por ahí, cuando algo no está prohibido quiere decir que está
permitido (y yo diría que) o por lo menos puede explorarse. Desde mi punto de
vista, más allá de buscar ser disruptivo en la cotidiana forma de realizar un
análisis de precios de transferencia, lo que al final se busca es encontrar
mejores soluciones a retos cotidianos que se presentan al momento de querer
probar que una transacción intercompañía se encuentra en cumplimiento con el
principio de plena competencia, o bien, al momento de establecer una política
de precios de transferencia confiable.
Las
opiniones expresadas en este artículo son de exclusiva responsabilidad del
autor y no necesariamente representan la opinión de Grupo Consultor EFE™.
Autor: Jorge
Alberto de la Rosa
Socio
Grupo Consultor EFE firma miembro de ALLINIAL GLOBAL y TPA GLOBAL
Publicado
el 10 de setiembre de 2019
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